P2P资金存管临考 每家P2P平台至少设上百人团队

多数银行担忧自身声誉被个别不合规P2P平台拖累，因此对P2P设定很高的资金存管业务准入门槛，如有的银行规定P2P机构注册资本需达到5000万元、股东方需包括大型国企或上市公司，还需缴纳1000-2000万元保证金作为产品违约兑付准备金。

“别看上海、北京、深圳等地工商部门陆续暂停新增互联网金融企业工商注册登记，存量P2P机构的日子也不好过。”一家P2P机构主管坦言。近期，部分地方金融办正在制定方案，拟对存量不合规操作的P2P机构进行清理。

去年12月底出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》规定，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。P2P机构必须在18个月过渡期结束前，完成资金银行存管，否则将面临关门窘境。

上述P2P机构主管透露，过去一个月，他尝试与数家银行沟通资金存管合作，发现多数银行担忧自身声誉被个别不合规P2P平台拖累，因此对P2P设定很高的资金存管业务准入门槛，如有的银行规定P2P机构注册资本需达到5000万元、股东方需包括大型国企或上市公司，还需缴纳1000-2000万元保证金作为产品违约兑付准备金。

“多数P2P机构难以达标。”他坦言。不过由于各家银行的P2P资金存管操作模式不一，具体准入门槛有着较大讨价还价的空间。

“这可能形成新的套利空间。”一位知情人士透露，目前银监会相关部门已经与银行开始讨论制定P2P资金存管的具体操作细则，其中包括P2P机构的准入门槛，以及哪些存管模式被视为合规。

“18个月后，很可能出现不少P2P机构未能完成资金银行存管，从而被迫退出市场。”上述P2P机构主管担忧。

资金存管模式抉择

21世纪经济报道记者了解到，目前完成资金银行存管工作的P2P机构屈指可数，除了银行设定高门槛外，不少机构仍在评估哪种模式更利于开展业务。

目前，P2P资金银行存管模式主要有三种：

一是以积木盒子与民生银行合作为代表的纯银行资金存管模式。在这种模式下，每个用户在积木盒子开户时，都会被引导至民生银行开设账户，用户的资金从一开始就不在平台体系内运转。

用户投资产品时，积木盒子后台系统会自动跳转到银行页面，由用户直接向银行发出资金划转交易指令完成投资。

积木盒子联合创始人魏伟向21世纪经济报道记者介绍，这一模式下，银行的主要职责是审核借款人信息、投资产品的真实性，再完成资金划拨，并不对投资项目是否存在违约风险负责。

二是以汇付天下、富友支付设计发起的联合资金存管模式。具体而言，第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的各家P2P机构客户交易资金进行存管，以满足相关部门对P2P机构客户资金需交由银行存管的要求。第三方支付机构则担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助银行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。