煤炭行业整合加速到来 10股底部崛起（6）

阳泉煤业（600348）：资产注入依然是催化剂买入

公司是山西五大集团中整体上市进程最快的一家；资产注入仍是公司股价的重要催化剂，本部煤炭产量较为稳定，主要来自现有矿技改和整合小煤矿放量，我们维持对公司买入评级。

中国神华（601088）：现货销售比例大幅提升资产注入预期临近

公司作为我国最大的煤炭生产企业，具有煤-路-港-电一体化无可比拟的竞争优势以及抗风险能力，并且公司资产注入的预期越来越近。

兖州煤业（600188）：收购内蒙煤炭资源估值有优势

协议生效前提：昊盛公司未来能够依法以自身名义取得石拉乌素井田的探矿权，并以昊盛公司为项目主体或申请主体办理石拉乌素井田所需的一切必要批准、许可或授权，包括但不限于探矿权证、项目批文、采矿许可证等。

郑州煤电（600121）：业绩下滑明显，静待注资推进

煤炭业务量涨价跌，毛利率逆市增长。受宏观经济下行及下游需求低迷影响，煤炭价格持续走低。