二胎概念成市场新热点 推荐11股（4）

贝因美（002570）：利润增长同比增长速度仍然较快

近期政府有关部门正在推进奶粉行业的整合，行业秩序的改善可以为贝因美创造更好的外部环境，也有利于减少食品安全风险。

维持对贝因美的“增持”评级。

博晖创新（300318）：稳健而不乏亮点

微量元素检测领域的龙头，IVD领域颇具特色的投资标的。博晖创新是A股市场上专业从事人体微量元素检测的公司，市场份额将近60%。有益微量元素检测市场潜力巨大，短期缺乏刺激因素。公司的有益元素检测主要针对儿童，儿童人口数量基数庞大，市场具有巨大的扩张潜力。现阶段由于行业不规范行为的存在，媒体的披露对行业造成较大冲击。但长期来看，博晖创新作为龙头企业将是行业趋于规范化的主要受益者。

重金属元素检测业务未来长期受益于环保和健康意识的增强。公司的重金属检测业务针对各年龄段人群，公司产品可以同时检测血液中铅镉的含量。目前国内耕地和农产品重金属含量超标情况有愈演愈烈之势，人们的环保和健康意识不断增强，将倒逼国内重金属检测行业扩容。新产品梯队逐渐发力。公司的VD3试剂盒和肠道多病毒联合检测系统已经在2012年上市，目前处于市场培育期。前者可以用于钙缺乏相关疾病的防治，后者可以有效区分细菌性和病毒性腹泻，减少抗生素的滥用。

微流控芯片技术是IVD领域热点技术平台。公司牵头了科技部的“微膜泵驱动核酸微全分析仪”项目，微膜泵是微流控芯片技术的一种，博晖创新子公司博昂尼克主要从事微流控芯片技术的开发。这一技术将使现有的诊断技术实现小型化和快速诊断。

盈利预测与投资评级。我们预计公司2013-2015年的每股收益分别为0.32元、0.37元和0.44元，目前动态PE分别为29倍、25倍和20倍。公司是微量元素检测领域的龙头企业，我们看好公司新产品和新技术开发的市场前景，同时公司具有强大的股东背景，所以我们维持公司“推荐”的评级。