800亿增量资金入场 五大利好因素值得关注（3）

追逐十三五热点

在A股市场上，五年规划历来是机构追逐热点。

深圳方圆360资产管理公司执行董事乐瑞祺对21世纪经济报道记者表示，“十三五提出了收入分配、创新、转型质量和效益问题，未来大方向上看好消费、服务业、高科技、TMT等。我们的配置主线是围绕着改革增长。”

乐瑞祺表示，前一轮上涨的主要是创业板，如互联网金融等板块，其估值已很高了，而相对来说，目前主板行业估值已普遍较低了。

“目前我们仓位达到7成，主板和创业板各一半，还要观察一段时间，如果能确立这一波大反弹主要是主板的话，会考虑加大主板倾斜力度。”

他表示看好蓝筹股的金融、汽车、家电、国企改革的公司。但对于创业板一些确立了行业地位的龙头个股也同样看好，其认为长久的话未来估值也有很大上升空间。但对那些已高估，且只是炒概念和收购题材的创业板个股，其认为应当回避。

挺浩投资董事长康浩平则告诉21世纪经济报道记者，十三五规划中提及的新兴经济和经济转型的概念，如新能源、人工智能、互联网+、医疗服务、国企改革等是其目前投资的主线。他表示看好四季度行情，“目前我们现在仓位很重，达到80%-90%，其中10%配置在创业板，其他配置在主板。如果接下来能确定股市上升趋势，我们可能满仓。”

杨德龙则建议，“重点关注环保、新能源、军工、医药、互联网+等相关行业，主题投资可关注国企改革、工业4.0、健康中国等。”

而对于布局十三五，博时基金建议关注六大产业政策：智能制造、新材料、农业信息化、互联网+、温室气体减排、军民融合。

博时基金2015年投资策略报告认为，四季度反弹可能性较大，风格较有可能偏向消费、科技和设备制造。2015年四季度配置讲求“胜战：求新求进”，策略上建议超配行业包括基础化工、轻工制造、农林牧渔、计算机。

融通基金认为，十三五规划中，重点提及创新，也提及互联网+、共享经济等，预计后市这些新经济领域蕴含投资机会。

其建议，接下来可以从三个方面来把握投资机会：首先，挖掘基本面处于拐点的行业的投资机会，比如新能源汽车、航空、农业；其次，新消费新服务行业也蕴藏着机会，具体来看消费电子、90后新消费、休闲服务、医疗服务等行业；再次，把握稳增长、消费品、有色煤炭的博弈性机会。

另外，中欧基金经理袁争光认为，在十三五规划中，多条投资主线值得关注。

首先是聚焦制造强国，新能源汽车及智能网联汽车、高档数控机床、农机装备、高性能医疗器械等行业。第二是聚焦消费升级，可以关注高景气消费性服务业子行业和政策催化较多的生产性服务业，如影视传媒、出境旅游、体育、快递物流、农村电商等。

第三是关注改革深化，行业性改革、国企改革等推进带来的投资机会。第四是人口问题，可关注养老和婴幼儿产业。第五是“走出去”升级，“一带一路”和自贸区都值得市场期待。

不过，杨德龙表示，十三五规划概念不是短期炒作，而是一个中长期投资机会，要注意过快上涨带来的回落风险，但十三五概念的长期投资价值是存在的。